Bitcoin se enfrenta a un enorme cúmulo de liquidaciones cerca de los 60.000 dólares, advierte Glassnode
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Bitcoin se acercó a una gran concentración de operaciones apalancadas mientras Glassnode advertía de que las ventas forzadas podrían profundizar su caída. La advertencia se produjo en un momento en que la reducción de la liquidez de negociación y las pérdidas en las apuestas alcistas aumentaban la presión en los mercados de criptomonedas. Glassnode advierte de operaciones vulnerables por debajo del precio de Bitcoin Glassnode, una firma que analiza datos públicos de blockchain y los mercados de criptomonedas, emitió […]
Puntos clave
• Glassnode identificó una zona de liquidación entre 59.500 y 62.600 dólares.
• Las liquidaciones de criptomonedas alcanzaron los 1.640 millones de dólares en torno a la caída del 13 de noviembre.
• La oferta de stablecoins se contrajo en 17.000 millones de dólares a lo largo de un mes.
Glassnode advierte sobre posiciones vulnerables por debajo del precio de Bitcoin
Glassnode, una firma que analiza datos públicos de blockchain y los mercados de criptomonedas, emitió una advertencia el 14 de noviembre sobre las posiciones largas concentradas. Estas operaciones alcistas buscan beneficiarse de las subidas de precios, y su conglomerado de liquidaciones marca una zona en la que muchas podrían cerrarse de forma forzosa. La firma declaró:
«El precio de BTC se acerca a un enorme conglomerado de liquidaciones. El repunte de agosto dejó atrás estas entradas en largo. Los mercados tienden a gravitar hacia puntos de fragilidad como este. Tras semanas de ventas, esto podría ser el acelerante para una última oleada de capitulación».
El análisis de Glassnode del 11 de noviembre situó el mayor cúmulo de liquidaciones modelado entre 59.500 y 62.600 dólares en un mapa de calor de seis meses, que utiliza colores más brillantes para indicar concentraciones más intensas de posibles cierres de futuros. Esa zona había permanecido intacta desde el mínimo de agosto, mientras que la ruptura de ese mes dejó en pie esas entradas largas, o puntos de apertura de operaciones alcistas. Una liquidación por capitulación describiría un estallido de ventas a medida que los operadores abandonan sus apuestas bajo presión.
Las bandas más brillantes muestran mayores concentraciones de liquidaciones modeladas por debajo del precio de bitcoin. Fuente: Glassnode.
A las 17:51 EST del 14 de noviembre, el bitcoin cotizaba a 63.602 dólares, con una caída del 6,90 %, o 4.714,58 dólares, en 24 horas. El precio bajó un 14,81 % en una semana y un 21,45 % en un mes. Su descenso en un año se situaba en el 31,70 %.
El bitcoin cayó un 6,90 % en 24 horas a las 17:51 EST del 14 de noviembre. Fuente: Bitcoin.com.
Los cierres forzosos se topan con una liquidez comercial en contracción
El apalancamiento permite a los operadores controlar una exposición mayor que los fondos comprometidos, con la garantía respaldando sus operaciones. Cuando las pérdidas dejan un margen demasiado reducido para cumplir el requisito mínimo de un exchange para mantener abierta una operación, la plataforma puede desencadenar liquidaciones de posiciones largas en futuros. Esos cierres pueden añadir presión vendedora, en particular cuando muchas operaciones alcanzan sus umbrales al mismo tiempo.
Las tensiones más amplias en la liquidez de las criptomonedas y en el posicionamiento en derivados incluyeron aproximadamente 1.640 millones de dólares en liquidaciones durante un período de 24 horas en torno a la caída del 13 de noviembre, con casi el 90% correspondiente a operaciones alcistas. La liquidez describe la capacidad del mercado para absorber transacciones sin grandes variaciones de precio, mientras que el posicionamiento en derivados mide la exposición mediante contratos vinculados a activos subyacentes. Para el 14 de noviembre, Glassnode también informó que la oferta de stablecoins se había contraído en 17.000 millones de dólares a lo largo de un mes, lo que redujo el capital disponible dentro de los mercados de criptomonedas.
Los fondos cotizados (ETF) de bitcoin al contado de EE. UU. registraron salidas netas de 185,4 millones de dólares el 13 de noviembre, incluidos 143,5 millones de dólares de Blackrock y 41,9 millones de dólares de Fidelity. Los retiros totalizaron aproximadamente 1.070 millones de dólares durante el periodo del 9 al 13 de noviembre, con todas las sesiones cerrando en negativo. El 13 de noviembre marcó el séptimo día de negociación consecutivo de salidas netas, prolongando la racha que comenzó el 5 de noviembre.
Las compras selectivas ofrecen un contrapunto a las ventas
Las rondas de liquidación anteriores ya habían eliminado muchas posiciones largas acumuladas durante la caída desde septiembre, señaló Glassnode el 11 de noviembre. Eso redujo la concentración de operaciones vulnerables cerca del precio vigente cuando se publicó el análisis. El grupo más profundo de agosto permanecía, creando una distinción entre el apalancamiento ya eliminado y la exposición aún vulnerable por debajo del mercado.
A pesar del descenso, la evaluación de Glassnode del 11 de noviembre sobre la debilidad de la demanda y la acumulación selectiva mostró un renovado interés de compra entre las carteras que poseen entre 100 y 1.000 BTC y entre 1.000 y 10.000 BTC. Estos cohortes agrupan direcciones de cartera por saldo, y la acumulación describe aumentos en sus tenencias. Los tenedores más pequeños y el cohorte más grande continuaron reduciendo sus saldos, lo que dejó la compra concentrada entre grupos selectos.
Mientras tanto, las expectativas de tasas de interés más altas en Estados Unidos se sumaron al contexto financiero. CME Fedwatch, que estima las probabilidades de las decisiones de la Reserva Federal a partir de los precios de los futuros, asignó una probabilidad del 88,5% a un aumento de un cuarto de punto y del 11,5% a un movimiento de medio punto el 14 de noviembre. La reunión de política de la Fed estaba programada para el 8 y 9 de diciembre.
