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비트코인 가격이 8월 이후 처음으로 심리적으로 중요한 7만 달러 선 아래로 폭락하며 더 광범위한 암호화폐 시장 매도세를 연장했다. 미국 달러 강세와 연방준비제도(Fed)의 추가 금리 인상 기대감 상승이 투자 심리를 압박한 결과다. 이번 하락은 파생상품 시장 전반에 걸쳐 강제 청산 물결을 촉발했으며, 24시간 동안 16억 달러 이상의 레버리지 포지션이 소멸됐다.

비트코인(BTC)은 11월 13일 67,770달러까지 하락하며 8월 19일 이후 가장 낮은 수준을 기록했고, 이더리움(ETH)은 일시적으로 1,900달러에 도달하며 8월 18일 이후 최저가를 나타냈다. 코인데스크 20 지수도 2% 하락하며 디지털 자산 전반에 걸친 광범위한 압력을 반영했다.

강세를 보이는 달러와 연준 금리 인상 기대감이 비트코인에 압박을 가하다

거시경제 동향이 암호화폐 시장의 주요 압박 요인으로 부상했다. 예상을 웃도는 인플레이션 데이터가 발표된 후 트레이더들이 연준 정책에 대한 기대를 조정하면서 미국 달러 지수는 103을 넘어 2025년 4월 이후 최고치를 기록했다.

이미지 불러오는 중비트코인 가격 11월 13일

CME 페드워치 수치에 따르면, 시장은 연준의 12월 회의에서 25베이시스포인트 금리 인상 가능성을 88%로 반영하고 있었다. 나머지 12%는 50베이시스포인트라는 더 큰 폭의 인상 기대를 나타냈다.

금리가 높아지면 전통적인 이자부 투자 상품의 매력이 커지기 때문에 비트코인과 같은 자산에 부담이 될 수 있다. 따라서 채권 수익률 상승과 달러 강세는 디지털 자산이 직면한 어려움을 더욱 가중시켰다.

시장 하락세는 엔비디아 CEO 젠슨 황의 사임과도 시기가 겹쳤으며, 이로 인해 해당 기술 기업의 주가는 약 4% 하락했다. 비트코인이 최근 기술주와 보여온 상관관계를 고려할 때, 해당 섹터의 재차 약세는 또 하나의 매도 압력 요인으로 작용했다.

롱 트레이더들이 최대 타격을 입으면서 암호화폐 청산 규모 16억 달러 돌파

비트코인의 급격한 하락 속도는 레버리지 트레이더들 사이에서 상당한 손실을 촉발했다. 코인글래스 데이터에 따르면 24시간 동안 약 16억 4천만 달러 규모의 암호화폐 포지션이 청산되었으며, 롱 포지션이 전체의 거의 89%를 차지했다.

비트코인 관련 청산 규모는 9억 1,600만 달러에 달했으며, 여기에는 상당한 규모의 강세 포지션이 집중되어 있었습니다. 롱 포지션이 비트코인 강제 청산의 95.2%를 차지했고, 이더리움에서는 추가로 2억 8,900만 달러의 청산이 발생했으며 그중 89.5%가 롱 포지션에서 나왔습니다.

가장 큰 단일 청산은 하이퍼리퀴드에서 발생한 약 3,110만 달러 규모의 비트코인 롱 포지션이었습니다.

매도세 동안 파생상품 거래 활동도 급격히 증가했습니다. 암호화폐 선물 거래량은 58.3% 증가한 2,691억 달러를 기록한 반면, 총 미결제약정은 4.6% 감소한 1,202억 달러로 줄었습니다. 이러한 조합은 가격이 하락하는 가운데 트레이더들이 포지션을 청산하고 노출을 축소했음을 시사합니다.

비트코인 ETF 자금 유출, 매도 압력 가중

기관 자금 흐름은 수요 약화를 보여주는 또 하나의 신호를 제공했다. 미국 현물 비트코인 ETF는 목요일 약 4,770만 달러의 순유출을 기록하며 6거래일 연속 유출 행진을 이어갔다.

데이터에 따르면 이 기간 누적 유출액은 약 14억 4,000만 달러에 달했다. 이들 펀드에서의 지속적인 환매는 일부 투자자들이 악화되는 시장 환경 속에서 비트코인 노출을 줄이고 있음을 시사한다.

이미지 불러오는 중비트코인 유출

한편, 트레이더들은 다가오는 미국 경제 지표에 관심을 돌리고 있다. 10월 생산자물가지수는 11월 13일 늦게 발표될 예정이며, 경제학자들은 전월 대비 0.4% 상승을 전망하고 있다. 연방준비제도의 다음 정책 회의는 12월 8~9일로 예정되어 있어 금리 기대감이 계속해서 주목받고 있다.

비트코인의 다음 행보는?

비트코인이 7만 달러 아래로 붕괴한 것은 단기 시장 심리가 크게 악화되었음을 보여줍니다. 최근 6만 7,770달러 부근의 저점은 이제 주목해야 할 중요한 수준으로, 이 아래로 다시 하락할 경우 시장이 추가 하방 압력에 노출될 수 있습니다.

한편 7만 달러 위로 회복한다면 매수자들이 주도권을 되찾으려 한다는 첫 신호가 될 것입니다. 그러나 지속적인 ETF 자금 유출, 높은 청산 활동, 연방준비제도 정책을 둘러싼 불확실성은 지속적인 회복을 어렵게 만들 수 있습니다.

다음 방향은 거시경제 상황이 위험자산에 대한 압력을 완화하는지, 그리고 기관 수요가 안정되기 시작하는지에 달려 있을 수 있습니다.

비트코인이 7만 달러 위로 회복할 수 있다고 보십니까, 아니면 추가 하락 가능성이 크다고 보십니까?

ETF 자금 유출이 계속되고 금리 상승 기대가 이어지면 암호화폐 시장이 더 깊은 조정 국면으로 접어들게 될까요?

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