En bref

• Un groupe de travail convoqué par le think tank RUSI estime que les cryptomonnaies constituent un risque matériel pour le Royaume-Uni à l'approche de son évaluation de 2027 par le Groupe d'action financière.

• Le régime britannique complet applicable aux cryptomonnaies entre en vigueur en octobre 2027, après la visite prévue en juin des évaluateurs de l'organisme mondial de normalisation en matière de lutte contre le blanchiment d'argent.

• Des membres ont averti que la réglementation britannique pourrait repousser les cryptomonnaies les plus risquées hors de portée du régulateur et vers les forces de l'ordre.

Les nouvelles règles britanniques sur les cryptomonnaies seront encore en phase de transition lorsque les évaluateurs mondiaux en matière de lutte contre le blanchiment d'argent arriveront l'année prochaine, et le pays sera jugé sur sa capacité à faire appliquer les règles contre le blanchiment via les cryptomonnaies, a averti un groupe de travail convoqué par le Royal United Services Institute.

Le rapport, publié vendredi, expose les questions que le groupe de travail du think tank londonien spécialisé dans la défense et la sécurité s'attend à voir dominer l'évaluation du Royaume-Uni en 2027 par le Groupe d'action financière (GAFI). Cet organisme basé à Paris fixe les normes mondiales en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, et ses examens par les pairs, appelés évaluations mutuelles, notent les pays selon que leurs règles fonctionnent ou non dans la pratique.

Le rapport du Royaume-Uni doit être approuvé lors de la plénière du GAFI de février 2028. Le groupe de travail, composé d'experts du secteur privé, des forces de l'ordre et de la société civile, s'est réuni en septembre ; ses discussions ne sont pas attribuées à des membres individuels.

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Un premier test pour les cryptomonnaies

Il s'agira de la première évaluation du Royaume-Uni dans laquelle le GAFI prend en compte les cryptomonnaies, et le groupe de travail a clairement indiqué que les cryptomonnaies constituent un « risque matériel » pour le Royaume-Uni. Selon le rapport, la police de la City de Londres estime que 66 % de la fraude à l'investissement au Royaume-Uni implique des cryptomonnaies, tandis que l'évaluation nationale des risques de 2025 du Royaume-Uni a classé le blanchiment d'argent via les cryptomonnaies comme risque élevé, contre moyen en 2020.

Le Royaume-Uni a soumis les entreprises de cryptomonnaies à ses règles de lutte contre le blanchiment d'argent en 2020, et une législation adoptée en février a créé un régime statutaire pour les cryptomonnaies. La Financial Conduct Authority a précisé en avril les activités liées aux cryptomonnaies qu'elle réglementera et a finalisé son recueil de règles en juin, mais le régime obligatoire n'entrera en vigueur que le 25 octobre 2027.

Le groupe de travail doutait que le Royaume-Uni puisse démontrer une mise en œuvre adéquate au moment de la visite du GAFI en juin, et a déclaré que le Royaume-Uni avait adopté une approche plus prudente que Hong Kong, l'UE et Singapour.

Les membres ont unanimement estimé que les évaluateurs examineraient ce point, et ont cité les courtiers de gré à gré, dont la National Crime Agency a estimé dans son évaluation des risques de 2025 qu'ils sont susceptibles de blanchir des centaines de millions de dollars par an.

Lacunes dans l'application des règles

Le groupe de travail a cité la saisie de cryptomonnaies d'un montant de 5,5 milliards de livres sterling (environ 7,3 milliards de dollars) réalisée par la police métropolitaine, liée à un blanchisseur d'argent professionnel chinois condamné en 2025, comme un signe encourageant de ce que le système de justice pénale britannique peut accomplir lorsqu'il dispose des capacités nécessaires. Mais l'un de ses membres a déclaré que ce succès n'avait pas été reproduit dans suffisamment d'affaires, et que le Royaume-Uni n'avait fait qu'effleurer la question du blanchiment via les cryptomonnaies. Le GAFI devrait vérifier si les résultats sont à la hauteur du risque plutôt que de s'appuyer sur une seule affaire très médiatisée, selon le rapport.

Il a également averti que, le régime britannique, qui s'apparente au règlement européen sur les marchés de crypto-actifs, ciblant les entreprises de cryptomonnaies identifiables, il risque de repousser les cryptomonnaies les plus à risque en dehors du périmètre de la FCA. Cela laisserait aux forces de l'ordre le soin de tracer des actifs que le régulateur ne peut atteindre, tels que l'USDT de Tether, le groupe de travail citant un rapport du Trésor de juillet 2025 qui signalait que ce stablecoin avait été « largement exploité » par des réseaux de blanchiment russophones. Des membres ont douté que les forces de l'ordre aient reçu les capacités et les ressources nécessaires pour suivre le rythme.

Le groupe de travail a néanmoins salué la coopération internationale du Royaume-Uni, notamment l'opération Destabilise, qui ciblait des réseaux russophones convertissant de l'argent liquide de rue en cryptomonnaies. Il a toutefois signalé que les ressources de la cellule britannique de renseignement financier et la capacité des forces de l'ordre en matière de criminalité économique constituaient des vulnérabilités probables.

Le GAFI presse plus largement les pays d'intensifier l'application des règles en matière de cryptomonnaies. En juillet, il a indiqué que près de 93 % des juridictions qu'il avait interrogées n'avaient pas encore appliqué ses normes aux plateformes DeFi éligibles.

Le RUSI a déjà soutenu par le passé que l'interdiction des outils de confidentialité des cryptomonnaies serait contre-productive, et il a rapporté en août que la Corée du Nord blanchissait de plus en plus de cryptomonnaies volées via des réseaux criminels. Le groupe de travail se réunira de nouveau ce mois-ci pour examiner les tendances issues des évaluations récentes.